“비트코인 전략 기업 스트래티지, MSCI 퇴출 위기… 시장의 새로운 불안 요소”
“시장은 정보보다 심리에 먼저 반응합니다. 그래서 이번 스트래티지 이슈가 더 크게 다가옵니다.”
스트래티지 비트코인 매도 시사
10월 고점 대비 30% 이상 떨어진 비트코인 가격 때문에 스트래티지 내부에서도 변화가 감지되었습니다. 마이클 세일러 회장이 SNS에 남긴 “녹색 점을 추가하면 어때?”라는 글은 그동안 매수(주황색 점)만 강조하던 흐름과 다르게 매도 가능성을 암시
또한 CEO 퐁 리는 “mNAV가 1배 미만이면 우선주 배당금을 위해 비트코인을 매각할 수 있다”고 언급하며 실제 매도가 이뤄질 조건도 공개했습니다.
mNAV 급락, 투자자 불안 본격화
스트래티지의 mNAV는 한때 2.26배였지만 최근 주가 급락으로 1.13배까지 떨어졌습니다. 만약 1배 아래로 내려간다면 보유 비트코인 가치보다 시가총액이 더 낮아지는 상황
MSCI 지수 퇴출 가능성… 패시브 자금 28억 달러 이탈 위험
문제는 여기서 끝이 아닙니다. MSCI는 “디지털 자산 비중이 총자산의 50%를 넘는 기업은 지수에서 제외할 수 있다”고 발표했습니다. JP모건은 스트래티지가 실제로 MSCI USA와 나스닥100에서 빠질 가능성이 있다고 분석했습니다.
만약 MSCI에서 제외된다면 약 28억 달러의 패시브 자금이 자동으로 매도
비트코인 가격 반등… 하지만 투자 심리 회복은 아직
한때 13만 달러를 넘보던 비트코인은 최근 8만 달러 초반까지 하락했습니다. 일부 전문가는 “6만 달러까지 내려갈 가능성도 있다”고 말했지만, 12월 2일에는 7% 이상 반등하며 9만 2천 달러를 회복했습니다.
특히 최근 호재도 있어 반등의 기반은 어느 정도 마련됐습니다.
- 미 연준의 양적긴축 종료 발표
- BoA의 “포트폴리오 내 가상자산 4% 편입 권고”
- 2026년 상반기 예상 세금 환급 규모 증가
정리: 스트래티지 퇴출 여부, 2025년 1월 15일 결정
스트래티지는 단순한 비트코인 보유 기업을 넘어 상징적인 회사입니다. 따라서 이번 MSCI 퇴출 여부는 시장 분위기에 크게 영향을 줄 수밖에 없습니다. 다만, 전문가들은 스트래티지가 즉시 비트코인을 대량 매도할 가능성은 높지 않다고 보고 있습니다.
결론적으로, 2025년 1월 15일 MSCI의 최종 결정
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